火山引擎视频云RTC联合乐鑫、移远等物联网芯片制造商、解决方案供应商，推出「实时对话式AI嵌入式硬件」解决方案。硬件设备通过方案的AI语音交互框架即可无缝对接火山引擎RTC的实时通信能力和云端智能体服务，实现与豆包大模型超低时延、流畅的交互
据了解，整体解决方案价格不超过百元（yy价值量50元左右），可全面赋能陪伴类机器人如智能儿童玩具、AI宠物、AI眼镜等硬件，成为【所有AI终端的标准化模块】，空间巨大。此外，yy作为解决方案提供商，还可参与用户的token付费分成。
◇驱动:2025年1月22日盘前消息，川普宣布OpenAI、软银、Oracle(甲骨文)将开展星际之门计划，在未来4年内投资5000亿美元，在美国建设AI基础设施。
英伟达 B300:据新闻媒体报道，英伟达B300系列处理器将在2025年下半年上市，预计将采用台积电 4NP制程，运算性能比B200系列高出50%，TDP提升至1400瓦
工业富联:机构预计B300系列推出后，公司在Blackwell下游份额对比Hopper大幅度的提高的趋势不变，维持对其核心受益的判断。
浪潮信息:NV核心整机伙伴，预计公司将持续受益于英伟达的新品迭代和量产，业务高增长趋势不改。
华勤技术:2024年国内AI服务器市场的最大黑马，基于公司在PC、手机市场练就的服务能力，未来有望持续受益Blackwell系列推出。
事件:特斯拉人形机器人，采用反向式行星滚柱丝杠，螺母很长但口径较小，其内螺纹加工难度较大。目前常规的加工方式，是用磨床加工，但是加工时间比较久，一条线分钟加工一根，甚至更长时间，按一天 25 根，一年 300 天，一年加工 7500 根。一台人形机器人采用14/16根丝杠，假设26年特斯拉达到5万台机器人的产量，则需要70万根丝杠，对应约100条产线条产线，对应投资额很大，且海外设备供给是瓶颈。海外磨床设备产量有限，且扩产速度慢，价格贵，且中国企业买海外高端床有一定障碍。当前特斯拉已经给了25~27年机器人产量预期，且Tier1反馈已开始慢慢地出货，后续丝杠需求加大，对丝杠设备需求会有拉动，丝杠加工设施国产化、加工工艺改进，势在必行。
◇驱动:2024半年报披露，公司长期股权投资有长江证券，期末余额约28.18亿元。公司持有国华人寿51%的股份，持有华瑞保险60%的股份。2024年10月国华人寿旗下首个高端康养项目--国华合悦家上海普陀国际康养中心正式入住。主要是通过控股子公司国华人寿和华瑞保险从事寿险业务和保险中介代理业务。国华人寿为全国性寿险公司，基本覆盖中国中东部地区和主要保费大省。
◇驱动:特斯拉 Optimus 出货量纲更新、根据马斯克最新口径、未来三年出货量分别为:2025年:0.5-1万;2026年:5-10万;2027年:50-100万。2025年1月21日全国首个异人形机器人训练场在上海正式启用，首期能容纳超过100台人形机器人同时训练。2025年1月2日互动，公司开发工业机器人用电线电缆并实现成果转化。未来将继续推进智能机器人等领域的线日盘后公告，预计上半年扣非净利润0.45至-0.5 亿元，同增 50%至 70%。其中 Q2 扣非净利润同增 95%至 127%，环增124%至 160%主系受益于特种线缆研发积累、国家设备更新及先进制造业政策支持，目前在手订单充足
驱动:OpenAI、软银和甲骨文联合成立“星际之门(Stargate)”项目，人工智能基础设施投资至少5000亿美元。高频高速数据线材主要使用在于AI人工智能服务器、数据中心等领域。安费诺是公司重要客户，安费诺为英伟达铜缆连接器主供应商。2025年1月9日互动，公司通过安费诺给甲骨文等提供优质高频高速数据线材。
驱动:2025年1月21日盘后互动，子公司汉江机床拥有行星滚柱丝杠副产品的研发、制造基础，现已逐步开始小批量生产并进行了应用验证。公司生产的关节减速器目前主要使用在在工业机器人领域，下游应用场景主要有焊接、打磨、码等。已具备行星结构滚柱丝杆生产能力，可应用于人形机器人传动系统。公司加速机器人减速器规模化生产及销售，RV减速机覆盖1-800KG系列，是国内最全覆盖厂商，当前在国内前十大厂均有送样/应用。
24Q4业绩：Q4营收业绩均大超预期。Q4单季度实现盈利收入43.18亿美元（预期39.5-40.5亿美元），同比+30%，主要得益于IT数据通信、移动网络、商业航空、移动电子设备、宽带和国防市场强劲增长，和公司收购计划的贡献。
25Q1展望：预计2025Q1营收将在40-41亿美元之间，同比增长23%-26%。预计调整后的每股基本盈利将在0.49-0.51美元之间，同比增长23%-28%。
光和铜目前并非互斥，二者的应用场景不同，铜连接未来需求将持续高增。在数据中心的三类互连场景（柜内、柜间、柜外）中，柜内和柜间互连场景中，铜连接的成本、功耗和可靠性优势显著，CPO/OIO的部署需求迫切性较低；柜外连接交换机的场景中，主要使用光模块、CPO、AOC等方案；伴随AEC的性能不断的提高，应用场景扩大，有望部分替代原有DAC、AOC等柜外需求场景。
一、高速线环节，供需关系紧张的情况下，产能储备是核心竞争力，沃尔核材设备优势显著、预计将核心受益。
二、AEC等组件环节，海外市场，兆龙互连绑定龙头credo产业链；新易盛、瑞可达+中际旭创、博创科技等，利用客户资源优势，有望切入部分份额。国内市场，华为、字节等预计将有AEC等相关需求，华工科技等传统光模块厂商预计将受益。
青龙管业:盘后公告，预计 2024年净利润19亿元-2.7 亿元，同比增长 663.92%-985.58%。公司所处行业的相关这类的产品整体需求呈现出增长趋势。报告期内，此前已签订待执行的合同均已步入正常履行阶段。同时，新厂区建设完成并进入达产期，西北、华北地区等大项目按计划进入集中供货阶段。因此，公司营业收入与上年同期相比实现了显著提升,规模效应显现
博纳影业:盘后公告，预计 2024年度归属于上市公司股东的净利润亏损6.37亿元-8.81亿元，上年同期为亏损 5.53 亿元;扣除非经常性损益后的净利润亏损7.48亿元-9.89亿元上年同期为亏损 7.43 亿元;基本每股盈利亏损0.56元/股-0.62 元/股，上年同期为亏损 0.4元/股。
五洲新春:在投资者关系活动记录表中称，公司专门组建“线控传动事业部”，着力发展新能源汽车丝杠及反向式行星滚柱丝杠业务。行星滚柱丝杠业务尚处于初级阶段，公司目前丝杠营收占比非常小，对公司业绩暂不形成影响，请投资者注意投资风险。近两年是公司业务转变发展方式与经济转型的重要阶段,业务发展的总体思路:保持轴承业务稳定发展,逐步缩减亏损业务持续发展新能源车优势产品，重点发力丝杠新业务，保持整体业务平稳发展的基础上，争取新产品的成长给公司带来业务增长。
芭田股份:盘后公告，预计2024年度归属于上市公司股东的纯利润是4亿元-5亿元同比增长 54.15%-92.69%
蔚蓝锂芯:盘后公告，预计 2024年度归属于上市公司股东的纯利润是4.2亿元-5亿元同比增长 198.26%-255.07%。
